Crucible Capital 创始人谈自筹 GPU 集群

AMD 刚刚宣布与 Anthropic 达成协议，将投资高达 50 亿美元，换取 Anthropic 采购 2GW 的 AMD MI455 UALOE72 及未来 GPU。🚨 这与我们三天前关于 Anthropic 的说法一致。

重大延迟：Jensen 在 GTC 上展示 Kyber NVL144 仅 3 个月后，该项目遭遇重大挫折，已推迟超过 12 个月，延至 2028 年。下文我们将解释 Kyber 为何面临大幅延迟，以及 NVIDIA 的 NVL72x2 背靠背机架架构为何也被取消，导致 Rubin Ultra 的扩展域受限。👇️ 1/6🧵

有意思：在GTC 2026宣布Rubin Ultra仅3个月后，原4-die Rubin Ultra因制造执行问题被取消。新的“Rubin Ultra”尺寸减半，实际性能约为原版的一半。1/4🧵

BREAKING NEWS: 据 CloudFlare Radar 数据，全球互联网 HTML 网页的 AI 智能体流量已超过人类流量。

突发新闻：JAX NVIDIA GPU & XLA：GPU最大客户刚刚宣布已放弃JAX GPU，宁愿用Grok Build“氛围编程”一个C训练框架。据报道xAI的JAX堆栈MFU低于10%。NVIDIA JAX团队过去两年全部主力996专注于支持xAI却失败了，我想他们现在可以休息并兑现期权了。

ClusterMAX 3.0：行业标准 GPU 云评级系统回归 详尽呈现：可靠性、性能、支持、定价——当然还有安全性——这是我们全球 GPU 云服务商最全面的分析 https://semianalysis.substack.com/p/clustermax-30-the-industry-standard

Meta 的营收从这些类似 Labubu 的 Muse 毛绒玩具销售中获得明显上行空间。更多详情请见我们的 Tokenomics 模型 sales@semianalysis.com https://x.com/alexandr_wang/status/2102524722139508755?s=20 [引用 @alexandr_wang]：我们正在考虑开设一家 muse 周边商店 我在做市场调研 你对 muse 周边会有多兴奋，从"一般般"到"你可以拿走我的右肾"？

数据中心禁令曲线正在上升。但风险究竟在哪里？（1/5）🧵

Neocloud 如今已是一个完整的产业。这个词由 SemiAnalysis 的一位研究员创造。一些正在使用它的公司至今还毫不知情。 "我说这话没人信。我在外面跟人说，对，这个词是我们发明的，他们就说，不，不是你们。我说，对，没错。" "这家伙完全不认识我们。他说，哥们儿，你们是做什么的？我心想，什么鬼？你们整个行业都是我们发明的。"

SemiAnalysis 引用一篇关于 Dylan Patel 的报道，调侃若文中"Dylan 与 Dwarkesh 无亲属关系"的说法属实，就无法解释某条推文。被引报道称 Dylan 与十余人交流，并提到"传统股票研究背景的人根本不会去追问 AI 实验室合计 3 万亿美元 ARR 从何而来"，还涉及 Slack 私信限制、CoWoS 产能与下一个关注行业。