SemiAnalysis：数据中心正像乐高一样在工厂预制

AMD 刚刚宣布与 Anthropic 达成协议，将投资高达 50 亿美元，换取 Anthropic 采购 2GW 的 AMD MI455 UALOE72 及未来 GPU。🚨 这与我们三天前关于 Anthropic 的说法一致。

重大延迟：Jensen 在 GTC 上展示 Kyber NVL144 仅 3 个月后，该项目遭遇重大挫折，已推迟超过 12 个月，延至 2028 年。下文我们将解释 Kyber 为何面临大幅延迟，以及 NVIDIA 的 NVL72x2 背靠背机架架构为何也被取消，导致 Rubin Ultra 的扩展域受限。👇️ 1/6🧵

有意思：在GTC 2026宣布Rubin Ultra仅3个月后，原4-die Rubin Ultra因制造执行问题被取消。新的"Rubin Ultra"尺寸减半，实际性能约为原版的一半。1/4🧵

BREAKING NEWS： 据 CloudFlare Radar 数据，全球互联网 HTML 网页的 AI 智能体流量已超过人类流量。

突发新闻：JAX NVIDIA GPU & XLA：GPU最大客户刚刚宣布已放弃JAX GPU，宁愿用Grok Build"氛围编程"一个C训练框架。据报道xAI的JAX堆栈MFU低于10%。NVIDIA JAX团队过去两年全部主力996专注于支持xAI却失败了，我想他们现在可以休息并兑现期权了。

SemiAnalysis 二季度数据中心工业调研显示，模块化产能已售罄，需求增速超过产能上线速度。模块化因能同时缓解工期与现场劳动力两大瓶颈而提升份额：电力与冷却系统可在工厂预制、现场同步搭建外壳，交付周期最多压缩 40%，部分环节现场工时最多减少约 70%。

SemiAnalysis 指出，模块化数据中心并未消除劳动力问题，而是将其转移：把施工搬到工厂意味着需要土地、制造工厂和产线，彻底改变建数据中心的模式。即便转型仍处早期，部分领先的模块供应商已遇到供应瓶颈--缺空间、缺工厂工人，传统建筑公司里的电工无法直接转为工厂工人，转型必然伴随摩擦。

SemiAnalysis 提出用"导数"框架研究半导体：一阶导是 AI 加速器需求激增，市场已沿产业链下移，识别出内存、网络、供电和先进封装等支撑技术。更有意思的机会往往出现在更深一层，即三阶导层面。

数据中心表后供电为何如此之难？第一部分：愚蠢的科学实验 vs. 印钞机 https://newsletter.semianalysis.com/p/what-is-so-hard-about-behind-the

SemiAnalysis 发推称，NVIDIA 正因 Groq LPU 交易受到美国司法部（DOJ）的反垄断调查。去年 NVIDIA 签署了非独占授权并聘用了 Groq 的大部分核心人员，以补足其在超快交互加速器市场的空缺，此后借助 draft disagg、AFD 和常规 PD disagg 等技术将 LPU 与现有 Rubin GPU 形成互补。