SemiAnalysis 分析：中国采取速度优先的 AI 安全体制，不会跟随放慢前沿

Google 于 8 月 5 日宣布全面调整 DeepMind 领导层，Demis Hassabis 退出日常运营，Jeff Dean 将联同 Sanjay Ghemawat、Quoc Le、Oriol Vinyals 离职创办新实验室 Discovery Loop，Koray Kavukcuoglu 接掌 DeepMind/Gemini。

SemiAnalysis 分析 GLM5.3 的 DeepSeek Sparse Attention 如何影响 HBM 内存使用，指出 top-k 选择仍需完整上下文驻留 HBM，稀疏注意力并不直接降低内存容量瓶颈。

SemiAnalysis 发布 China Datacenter Model，追踪中国 1,000 多座数据中心设施、覆盖 60 多家运营商，测算中国存量容量超过 24GW，另有约 20GW 在建和约 30GW 已公布项目。

SemiAnalysis 发布 ClusterMAX 3.0，对全球 GPU 云服务商进行迄今最深入的分析评级。评测覆盖可靠性、性能、支持、定价以及安全等维度，并以详尽细节展开。

SemiAnalysis 长文拆解 MoE 前沿模型的推理流程，将其分为 Prefill、Midfill、Decode attention、Decode experts 四个阶段，指出四者对计算、内存与网络的需求差异显著。

SemiAnalysis 撰文反驳暂停令正在扼杀美国数据中心建设的流行叙事，基于覆盖 6000+ 设施的项目级模型，估计仅约 2.3 GW 计划产能真正因地方暂停令和纽约行政令而延迟。

SemiAnalysis 用自有 AgentX 基准发布 Rubin 平台的首批智能体推理实测结果，在 170 TPS、TRTLLM NVFP4 场景下，Vera Rubin NVL72 单位 TCO 总吞吐约为 GB300 Dynamo TRTLLM 的 67 倍，在 60-100 TPS 常用区间为 1.4-3 倍。

SemiAnalysis 长文分析通用机器人模型的智能应放在机器人本体还是数据中心。受实时性和单机成本约束，当前机器人模型仍为数十亿参数级，如 Physical Intelligence 的 π0 约 3B。

SemiAnalysis 分析 Nvidia 2Q F1/27 的 10-Q，披露 $530B 表外担保，远高于 $91B 表内负债，较上季 $184B 大幅跳升。

SemiAnalysis 在 InferenceX 上发布 TPUv7 Ironwood 的首批第三方推理结果，FP8 聚合服务下 Ironwood 每美元性能最高比 B200/B300 高 50%，在 20 tok/s/user 交互速度下每百万 token 成本约 0.181 美元，低于 B200 的 0.222 和 B300 的 0.276 美元。